V posledních dvou letech jsme o inflaci všichni slyšeli ze všech stran, protože v tomto století jsme takto vysoké hodnoty inflace nezažili. Bavíme se o skoku opravdu velkém, protože se v tomto století inflace pohybovala kolem 2% ročně a dosáhla maximální hodnoty 7,5% za rok a minimální hodnoty -1,2% za rok. Vše se změnilo na konci roku 2021, kdy inflace začala růst nezadržitelným tempem a do roka dosáhla 18%. Během roku 2023 docházelo k poklesu až k hodnotě 7% a v letošním roce jsme se už dostali zpět na 2%. Tohle byl takový úvod z pohledu novodobé historie Inflace v Česku, teď se mrkneme na to, kde se inflace vůbec vzala, co inflace všechno ovlivňuje a jak s ní pracovat. No a ještě než se do toho vrhneme, mám na tebe dotaz. Je podle tebe Inflace kámoš, nebo nepřítel? Záleží na úhlu pohledu a na situaci.

Základní info
Co inflace je asi víme, je to postupné znehodnocování peněz, jelikož v čase roste cena zboží a služeb. Byla tady inflace vždycky? A kde se ta inflace vzala, proč tady je?
Pojďme se podívat hodně do minulosti, myslíš si, že tu byla inflace i třeba v takovém středověku? Ano byla a byla tu i v době, kdy ještě neexistovaly peníze a probíhal tzv. směnný obchod. Můžeme si to ukázat třeba na tzv. poptávkové inflaci. Pokud poptávka po určitém zboží převyšuje nabídku, tak bude růst jeho cena. Pokud tedy dříve stálo směnit kožešinu za bochník chleba a přišlo období, kdy bylo mnoho hladových krků a poptávka po chlebu vzrostla a přesahovala nabídku, protože pekaři nestíhali péct, tak chleba najednou nestál jednu kožešinu, ale třeba dvě. Druhý typ inflace je inflace nákladová, která zvýší cenu zboží, protože se zvýšila cena nákladů. Takže když se zdražilo obilí, a ještě k tomu majitel pekárny musel pekařovi přidat, protože mu ve vedlejší vesnici nabídli lepší pracovní podmínky, tak se to zase promítlo na ceně chleba.
Inflaci pak mohlo rozpohybovat i to, když místo mincí ze zlata začaly města vyrábět peníze z méně cenných kovů, a nakonec z papíru, jak je známe dnes. A teď můžeme opustit minulost, protože už víme, jak inflace fungovala, pojďme se podívat co všechno inflaci rozpohybovává v dnešní době, co vše inflace ovlivňuje a jak se proti výkyvům inflace bojuje a vyplyne nám z toho i to, jak můžeš inflaci využít pro svůj prospěch.
S čím dnes inflace souvisí
Inflace i dnes snižuje kupní sílu peněz, což znamená, že lidé si za stejnou částku peněz mohou koupit méně zboží a služeb než dříve. To může mít vliv na úrokové sazby, ceny aktiv, jako jsou nemovitosti, komodity a akcie. Výrazné změny inflace mohou také ovlivňovat sociální soudržnost a důvěru obyvatelstva v měnovou politiku.
Úrokové sazby s inflací korelují. Jak jsme si říkali, že inflace rostla, když se mince začaly vyrábět z levnějších kovů a bylo jich více, tak dnes můžeme vidět něco podobného, když jsou nízké úrokové sazby, do oběhu se v naších ekonomikách pouští více peněz. Jednoduše řečeno, pokud je nízký úrok, klidně si jako občan půjčím od banky peníze, protože je to pro mě výhodné. Čím více levných peněz se v ekonomice točí, tím více lidé utrácejí, tím více firmy vydělávají, tím větší je produkce a tím se postupně začne rozbíhat inflace, protože při růstu firmy budou potřebovat více zaměstnanců, tak jim budou přidávat na platech. Tím, že se hodně nakupuje, prodejci mohou zdražit a tím, že mají lidé dostatek peněz, tak si zdražení mohou dovolit. Pokud se toto stane, inflace naroste a centrální banky budou chtít inflaci potlačit, zvednou tedy úrokové sazby. Od té chvíle si už lidé a firmy nebudou tolik půjčovat, protože už to nebude tolik výhodné a postupně se růst ekonomiky i rozběhlé inflace utlumí. Toto jsme mohli vidět nyní v průběhu posledních let. Pokud by se centrálním bankám dlouhodobě nedařilo inflaci potlačit, mohlo by to ohrozit důvěru lidí v měnovou politiku. Dlouhodobá vysoká inflace by časem od práce a víru v systém asi odradila i tebe. Dnes naštěstí vyspělé ekonomiky s inflací umí dobře pracovat. A co ty? Víš, jak může inflace pracovat pro tvůj prospěch?
Jak využít inflaci pro svůj prospěch?
Inflace ti umoří dluh
Inflace ti pomůže dlouhodobě snížit reálnou hodnotu dluhu. Tohle můžeme vidět například u hypoték, které se většinou sjednávají na 30 let. Když si půjčíš 3 000 000 Kč a budeme počítat s průměrnou úrokovou sazbou 3%, tak měsíční splátka hypotéky bude 12 650 Kč. S čistým příjmem 45 000 Kč je to necelých 30% platu. S 3% průměrnou inflací bude za 20 let příjem za stejnou práci necelých 82 000 Kč, ale splátka úvěru je pořád stejná, splátka je tedy najednou 15,4% příjmu. No a na konci úvěru se už bavíme o 11,5% příjmu. Splátky úvěru jsou tedy pro nás čím dál levnější v souvislosti s navyšovaným příjmem a spotřebitelských cen. Podobný princip si můžeme ukázat i na dlužné částce. Řekněme čistě hypoteticky, že by se nám podařilo půjčit si bezúročně peníze třeba na 10 let. Za 10 let tedy peníze budeme muset vrátit. Kdybych měl dnes vrátit milion, tak je to mnohem více reálné hodnoty peněz, než když budu vracet milion za 10 let. Krásně by se to dalo využít, když se bavíme o hypotéce, což je úvěr na bydlení, třeba na nemovitost. Takže kdybych ten milion použil na koupi nemovitosti, za 10 let nemovitost prodal a milion vrátil, tak mi zůstane hezký zisk, protože mezitím ta nemovitost a vše okolo zdraží. Když se budeme bavit o nárůstu ceny bytu o 6% ročně, tak je zisk přes 800 000 kč, za 30 let by to bylo přes 5 000 000 Kč. Tím jsme se dostali k tomu, jak využít inflaci pro svůj prospěch, tip číslo 2.
Inflace ti zhodnotí úspory
Řekli jsme si, že inflace peníze znehodnocuje, ale taky jsme si říkali, že inflace je kamarád, nebo nepřítel a záleží jen na úhlu pohledu a na situaci. Když peníze necháš na svém běžném účtu, peníze časem klesnou na své reálné hodnotě. Pokud peníze ale uložíš do nějakého aktiva, tvé peníze se zhodnotí a na hodnotě vzrostou. Aktivem můžeme rozumět například akcie, dluhopisy, nemovitosti, komodity a mnoho dalšího. Pojďme si to ukázat třeba na akcii. Jak nám inflace pomáhá v růstu ceny akcie, a tedy i hodnoty mých úspor, za které jsem akcii koupil? Pokud inflace navyšuje cenu produktů a služeb, které daná firma produkuje, narostou firmě zisky. Zároveň v oběhu je víc a víc peněz a víc lidí může akcie koupit, roste tedy poptávka. Pokud firmě rostou zisky a lidé její akcie chtějí nakoupit, dlouhodobě musí růst cena obchodované akcie. Podobně je to i u ostatních aktiv, nemovitosti rostou na hodnotě, protože lidé chtějí bydlet a nemovitostí je málo a dá se na ně levně půjčit. Komodity rostou na hodnotě, jelikož je větší poptávka než nabídka, třeba drahé kovy jsou zářným příkladem. Zlata je na světě prostě omezené množství. Z toho vyplývá, že je nesmysl dlouhodobě držet peníze kdekoli jinde než v nějakých aktivech. Tam jsou peníze před inflací ochráněny a při správném výběru nám přinesou nadvýnos a budeme tedy reálně bohatnout.
Obecné blaho
Poslední přínos inflace, který zmíním je obecné blaho. Pokud je inflace v optimální míře, což je v dnešní ekonomice definováno jako cca 2% ročně, tak inflace stimuluje přirozený růst ekonomiky a podporuje nízkou nezaměstnanost. Díky inflaci se tedy můžeme mít i lépe, tak až uvidíš, že se zdražil tvůj oblíbený jogurt, zbytečně se nenervuj a podívej se i za roh na další dopady, jako je třeba tento.